한국 수출은 올해와 비슷한 불규형 성장 예상, 중국 및 미국 불균형으로 다양한 전통적 방법 등장 



수출 올해 첫 7,000억 달러 돌파 전망, 내년도 비슷한 기조 

올해 한국 수출은 첫 7,000억 달러를 넘을 전망이다. 물론 AI 효과를 제대로 체감하는 반도체가 주인공이며 대부분 일반 화물 아이템은 약세가 예상되며 내년 수출 흐름도 비슷할 것으로 보인다.

한국무역협회 국제무역통상연구원이 발간한 '2025년 수출입 평가 및 2026년 전망' 보고서에 따르면 올해 수출은 전년 대비 3.0% 증가한 7040억달러, 수입은 0.3% 감소한 6300억달러가 될 것으로 예상됐다. 

보고서는 올해 최초 7,000억달러 달성이 예상되는 주요 요인으로 반도체와 선박을 꼽았다. 반도체는 고대역폭메모리(HBM) 등 인공지능(AI)용 차세대 반도체 수요 급증과 제한적인 생산라인에 따른 반도체 단가 급등이 맞물리면서 올해 역대 최대 실적을 기록할 것으로 예상됐다.

선박의 경우 2022년~2023년 집중적으로 수주한 고단가 선박이 차례로 인도되면서 올해 수출이 22% 이상 증가할 것으로 보인다.

미국 관세 부과로 대미 수출이 급감했던 자동차(1.6%)는 유럽연합(EU) 등 미국 외 시장으로 수출이 다변화되면서 소폭 회복세를 유지할 것으로 예측됐다.

미국에 50%의 고율 관세가 부과된 철강(-9.4%)과 유가 하락으로 수출단가가 급락한 석유제품(-11.7%)은 연말까지 수출 부진이 이어질 전망이다.

보고서는 불확실한 여건 속에서도 우리 수출이 내년에도 플러스 수출 성장을 이어갈 것으로 내다봤다.
내년 수출은 올해 대비 1.0% 증가한 7110억달러, 수입은 0.5% 증가한 6330억달러로 예상된다. 무역수지는 780억달러 흑자를 낼 전망이다.

내년에도 반도체·무선통신기기 등 IT 품목이 상대적으로 높은 성장세를 이어갈 것으로 기대된다. 반도체(5.9%)는 내년에도 AI 추론 수요 확대와 공급 제한으로 견조한 단가 흐름이 이어질 것으로 예측된다. 솔리드스테이트드라이브(SSD, 10.4%)는 AI 인프라 및 스토리지 수요 증가로 수출 증가가 예측됐다.

무선통신기기(5.4%)는 폴더블 스마트폰의 성장세가 이어지는 가운데 메모리 반도체 단가 상승으로 스마트폰 완제품 가격 인상이 본격화될 전망이다. 디스플레이(2.9%) 역시 IT 제품의 유기발광다이오드(OLED) 적용 확대와 스마트폰의 고부가가치화 등 우호적인 수출 여건으로 소폭 증가할 전망이다.

반면 자동차(-1.0%)는 기저효과와 점진적인 미국 현지 생산 확대로 소폭 약세를 보일 것으로 관측됐고 석유제품(-13.3%)은 유가가 50달러 중반 수준으로 하락하면서 단가가 크게 떨어져 두 자릿수로 수출이 감소할 것으로 예상된다. 석유화학(-6.1%)도 중국의 대규모 신증설 움직임과 지속적인 공급과잉으로 올해에 이어 수출 감소 흐름이 이어질 것으로 우려된다.

철강(-2.0%) 역시 고율의 대미 관세가 유지되는 상황에서 글로벌 수요가 정체되고 각국의 보호무역주의 정책 기조가 확산되면서 수출 부진이 이어질 전망이다.

내년 수입(0.5%)은 국제유가 하락으로 에너지 수입 감소세가 이어질 것으로 보이나, 산유국의 증산 중단 가능성, 수출용 반도체 및 제조장비 수입 확대 등의 요인이 맞물리면서 보합세 수준을 유지할 것으로 보고서는 예상했다.

중국 수출입 불균형 심화, 글로벌 컨테이너 선복량 흡수 효과 

수출 강세와는 별개로 올해 해상 컨테이너 시장의 양대 교두보 중국과 미국은 불균형의 연장선이다.

중국의 수출 강세와 내수 부진으로 인한 수출입 불균형이 심화되면서, 공컨테이너 회수·재배치 작업이 늘어나 실질 가용 선복이 흡수되는 현상이 나타나고 있다. 특히 미국의 고율 관세에도 불구하고 중국 제조사들이 남미·중동·아프리카 등으로 수출 시장을 다변화한 반면 내수 소비 비중은 GDP의 39%에 그쳐 수출 대 수입 비율이 3.29배 수준까지 상승했다.

덴마크 머스크는 중국발 헤드홀(Head-haul) 물동량의 비대칭적 성장이 올해 220만TEU에 달하는 신조 선박 인도로 인한 공급 과잉 충격을 일정 부분 흡수하고 있다고 분석했다.

실제 글로벌 수출입 불균형 확대로 화물 없이 이동하는 공컨테이너 비중이 6년 전 33% 미만에서 41%로 증가하여, 장비 재배치(Repositioning) 비용과 필요한 컨테이너 장비 총량이 함께 증가하는 추세다.

Sea-Intelligence는 홍해 사태로 공컨테이너의 해상 이동 거리까지 늘어나면서 선복 공급 압박이 가중되고 있다고 분석했다. 다만 이러한 불균형 선복 흡수 효과가 영구적이지 않다고 판단하고 있으며, 향후 수급 조절을 위해 폐선, 계선, 감속 운항 등 전통적인 공급 조절 수단이 다시 필요해질 것으로 전망했다.



북미 컨테이너 무역 불균형, 올해 사상 최고치 도착

북미로의 컨테이너 무역 흐름도 수입이 수출을 훨씬 초과하는 불균형이 심화되고 있다. 올해 3분기 마지막 달인 9월 기준으로 6개 글로벌 해상 무역 간 불균형 비율은 60%에 육박한 수치다.

Sea-Intelligence는 환태평양 횡단 거래량은 9월 기준 240만 TEU에 도달했는데 불균형 비율은 3.5에서 4.3 사이에 머물렀는데 이는 북미발 수출 컨테이너의 거의 4배에 달한다고 분석했다. 같은 기간 대서양 횡단 무역도 63만TEU를 기록했는데 역시 불균형 비율은 지속적으로 증가했다.  다만 남미 및 중미는 비교적 안정적이었으며 상대적으로 물량이 적은 사하라 이남 아프리카와 오세아니아는 불균형이 감소했지만 북미 수입 불균형 악화의 연장 효과로 분석됐다.

북미의 최근 불균형은 공컨테이너 재배치 비용을 증가시키고 운영 복잡성을 더하고 있는데 올해 3분기부터 해상 컨테이너의 41%가 빈 상태로 이동하고 있으며 이는 2019년과 비교해 3배 중가한 수치다.

이런 불균형 현상의 1등 공신은 중국의 수출 급증으로 지난 2년간 수출량은 전년 대비 20% 성장했으며 중국의 장기간 수출 증가는 글로벌 해상 시장의 전체 선박 스페이스와 컨테이너 장치를 흡수해 물류 네트워크에 부담을 주는 추세다.

내년 해상 운임 하락세는 기정 사실

한편 공급 과잉과 수요 둔화의 이중 압력으로 대부분 기관들은 내년 해상 운임은 하락세로 전망했다. 

드류리에 따르면  글로벌 선복량은 ’25년 6.9% 증가해 3,297만 TEU에 달하며, ’26년에도 2.2% 증가한 3,370만 TEU를 기록할 것으로 예측됐다. 따라서 올해 해운업계의 연간 영업이익도 2024년 대비 1/3 수준에 그칠 것으로 전망됐다.

실제 글로벌 11개 주요 선사의 ’25년 3분기 총 매출은 전년 동기 대비 22% 감소한 440억 달러 규모였으며 총 영업이익(EBIT)은 170.6억 달러에서 51.2억 달러로 급감한 것으로 나타났다. 평균 운임 역시 3분기에 두 자릿수 하락률을 기록했으며, 공급망 교란기에 형성된 고운임은 빠르게 해소되는 추세다.

특히 올해 연말은 미국 소비 둔화 및 관세인상 우려에 따라 미국 수입업체들의 조기선적으로 인해 11~12월 수입 물량이 두 자릿수 감소할 전망이며 최대 내년 1분기까지 아시아-북미 항로는 마이너스 성장이 지속될 것으로 진단됐다.

메인 지역인 아시아-미주 항로의 운임 하락세 지속되면서 내년 해상 운임의 구조적 반등 가능성은 낮다는 평가다. 아시아-미주 항로는 대부분 계약 갱신 시점이 ’26년 5월 이후로 예정되어 있어 현재 운임 유지 동력이 제한적이기 때문이다.

지속적으로 이어지고 있는 공급 과잉은 팬데믹 기간 이후 발주된 신조선의 대량 인도 시기가 작년부터 내년까지 몰려있는 구조적 문제로 내년도 이어질 전망이다.

여기에 기존 노후선 폐선이 부진한데 한 예로 1만2,000TEU급 이상의 대형 선박들은 거의 폐선되는 기록이 전무해 공급 과잉을 장기화되고 있다. 이에 따라 제네타는 2026년 평균 운임지수가 2025년 대비 최대 25%까지 하락해 팬데믹 이전 수준으로 회귀 가능성이 높은 것으로 전망됐다.

한 업계 관계자는 내년은 선사 및 포워더에게 더 어려운 시기가 예상되지만 반대로 그 동안 물류비에 허덕였던 화주들에게는 다시 비용 절감 최적 시기가 왔다고 말했다.